▍买进风险
1. 市场正展开回调、下周还有NVDA的财报，会定调整个AI链的走向。一不小心，可能会被套个几个月。
2. 虽然签了长约，但盈利单子大部分是从DELL来的
3. 要知道市场是不理性的，接飞刀是高难度动作
▍为什么出现说有抄底的可能性
4. TSSI募资批股价格是17，批300万股，筹5100万，全数认购完毕
5. 机构群情汹涌，可追加的45万股，765万，也全认购完毕
6. 可见机构投资者挺看好TSSI，现价（14.5）低于机构认购价15%，进场价格比机构低
▍机构看到些什么
7. 管理层在Q2财报会议中把全年度的EBITDA增长从至少50%，调涨到至少75%
8. 三周前正式搬进新的厂房，厂房的面积是本来的两倍之大。有更大的空间去完成装机业务的单子（~37%毛利的业务）。
▍数学题
9. 最近聊超火热的PEG（PE growth），如果一家公司的EPS growth有50%的话，PE给50就算是合理的，如此类推。那EBITDA至少75%增长，EPS 保守给个 40%增长的话，那TSSI现在的PE就是大概41了。
10. 下半年的财报要长什么样子
25 FY EBITDA最少的目标是1590万
2025 Q1 422万｜2025 Q2 308万
25下半年至少会有868万，Q3 Q4每季度EBITDA大概落在434万
隐含意义：Q3有机会恢复Q1那么猛的业绩。同时，如果26年指引继续给50%以上的增长速度，那TSSI在26年的股价应该蛮强的。
▍进场策略
11. 已经连续下跌很多天，昨天杀AI板块，却没有打出成交量来。（大胆而不负责任的猜，卖量已经7788了，接近底部的感觉。只要市场气氛回暖，应该会出现超跌反弹。）
短期目标：机构进场价 17｜长期的目标自己安排
只适合风险胃纳高的读者：靠近EMA 250（13.3买进）的价格买，跌破12.8为行情结束。
#个人意见 不构成投资建议