▍前言：
这几天宏观的变化非常快、消息也一直乱飞。在这种不确定的状态下，没信心的话不参与也是可以的，市场最害怕的就是「不确定性」。
牌面上的优劣势就像前一个笔记说的、阿川是劣势方，除非打出奇牌，不然阿中这回要扳回一城没大问题。
▍阿川为何处于劣势
内：新增职位一直减少，公司不招人｜关门导致效率受限｜此刻经济疲弱、关禾兑牌打不出来
外：需要阿中的廉价商品、去压制通膨｜需要阿中的稀土继续发展｜需要阿中来买农产品，在中期选._.聚争取农民的选票
阿川的劣势、即是阿中的优势，我就不多作论述了。但蛮明显，阿川此刻才是需要跟阿习重新建立友好关系的一方，那也主动打电话过去了，但人家就是不听，那咋办呢？
就端出人家想要的东西嘛～
▍阿中想要什么
1. 钱：刚发的数据说非美出口在缓缓上涨、没了阿美，阿中生活过得也还好。钱大概率不是最想要的。
2. 光刻机：这东西其实非常卡阿中的高端科技发展，如果能谈到松绑，搞个几台回来，处境会非常不一样（思考方向：asml）
3. 芯片：能买到非阉割版的，也能把AI战线拉到与阿美相靠近的起点，加上国内人才，算是吸引的物件（思考方向：nvda/半导体）
注：都是我瞎猜的、想要也不代表阿美敢给。
▍牌局发展
从目前的走势来看，阿川的手上不是没有牌，是每一张都带着点副作用，还是看他想要打哪张，这把应该不能既要又要还要了。
他要绷住的点有三个、才能营造出「局势可控」的状况：通膨、股市、就业，这三个关键，哪一项失控都有机会导致选漂失血。因此，谈判的基础应该会针对这三个点来围绕串联。
▍谈判的筹码基础
在这轮谈判中，是希望解决各自的核心问题为方向。阿川想要买到2-3年时间，重整工业及供应链、阿中想的应该是松绑各种限制。
1. 关禾兑结构调整：可能搞个「选择性减禾兑」，比如对部分阿中的消费品或原材料放宽，以刺激阿美制造业的进口原料、也能压压通膨。
2. 放松芯片或者给asml出口（给N厂的特制版开绿灯），以换取阿中在供应链上的合作。
阿中都打出皇牌了，没换到东西是说不过去的。所以思考方向能换到什么，如果能松绑的话，半导体能打开不能进入的市场。整个市场结构就会再次改变。
▍观点
个人意见 不构成投资建议
主要是希望能启发大家思考、欢迎来讨论看看。