继Eose 以后，又一只持仓股Miss掉财报。暂时看完了整份新闻稿，我是继续持仓，继续抱！（刚在7.75有补一些吧）。
▍Q3 的财务摘要：
1. 市场给的预期是7.4亿，营收大概miss掉1.4个亿，原因是在美的生产线的产能爬坡不及预期，导致营收上有所影响。
2. 实现净利690万，Q3由亏转盈，EPS 0.05
3. 重申今年度的指引26-28亿能完成，碍于产能延误，会落在区间的下方，而延误的营收会入帐到26年度
4. 手持的Backlog 49亿，7-8月新签合约11亿，手上的合约60亿美。储能这部分的需求问题我是不太担心，只希望FLNC大哥能够提提产能，搞好毛利率，快点交付给客户。
5. 手持现金4.5亿，还有些循环贷款及融资工具，营运资金我也不担心。（24年底发的那笔4亿 2%利息的CB简直是神来之笔。）
6. 管理层这季没有下调指引，过去Q1Q2的外部干扰因素新闻稿全没提及，那Q4提速一下呗～
▍Q4 可期待的：
6. 营收预期是13.81亿，将是Q3的两倍，不知道公司怎么干得到。但去年的Q4也是突然营收猛涨，见惯不怪，估计是Q4验收后拿到尾款入账吧。
7. 26年度的毛利率和净利感觉有些许不确定，有几个因素会影响到：锂价、阿美产线、税务优惠能拿多少等等
8. 会聊26年的指引，给管理层画大饼的时间（我先画：如果每季度8亿营收，26全年32亿，现在有自己产线可以了吧？）
总结：
最近市场对于能源股的财报miss还挺宽容的，同时单子签了一大堆、储能行业前景又挺好的，看看有没有机会翻涨。明天大概又可以多听一次数据中心储能的故事，看投资者听完后有什么反应。
我们是从6.4买上来，算是有足够的风险边际继续看Q4吧。