经过PPI PMI CPI 大小非农之后，减利率应该是板上钉钉的事情了。昨天的CPI数据不温不火，正好是市场需要的，SPX上涨的股份有436只、下跌的有64只，上涨的股票占比是87.2%。

 

▍给仓位的启示

 

如果持仓在前天（AI题材大涨）或昨天（普涨），两天都没出现涨幅，甚或是下跌的话。那现在就是个很好的时机去检视自己的持股，做一个汰弱留强的动作。

 

▍在Fomc前的操作

 

我觉得减息的消息已经被市场消化的八九成了，我个人是担心下周二三 fomc 公布利率减码25个点后，会出现 sell the news 的情况。计划在这几天减仓中短线的仓位、减持弱的股票。牛市后期嘛，尽量持有强股，符合趋势的票会好一些。

 

▍中线风险

 

这一次的减息是担心失业率及就业情况而展开，但要注意的是通膨并没有改善，只是符合预期走势，没有超出预期范围。

 

有一个风险是：如果减息后，通膨拉回来，且就业情况还没得到充分改善，就有机会解读成停滯性通膨（stagflation），到时候美联储/阿川团队将会蛮卡手的。

 

▍已经卖掉/即将减持

 

ALB：蛮失望的、从上两周开始逐渐与其它锂股的涨跌幅脱勾，对比港股两只锂股或SGML，跌的时候特别猛、涨的时候涨特别少。已经出场了，未来看好锂价做好的话，会选择投9696或1772。

 

FLNC：前几篇有聊过股价疲弱，在减息题材下，股价依然无法突破均线及呈现一浪高于一浪的走势，继续减持。长线依然看好储能题材和下季财报，只能等FLNC突破均线和下跌趋势再考虑。

 

▍正在发生的趋势：房地产

 

如果出现下跌，这是我优先考虑的板块，利率下来，房地产的交投会继续活跃，直到减息/低息环境结束。

 

相关的股票：HD、LEN、BLDR、BCC、FMCC、LDI、OPEN、RKT（不多说了，自己多了解呗）

 

个人意见 不构成投资建议