📡 每日信号日历

①进场价 = 信号日当天的收盘。三个名单都在收盘後才定案，所以这个买价当天买不到 —— 实际能进场最早是次日开盘。回放用同一根收盘既判定信号、又当买价，含一点 lookahead，看到的成绩会比真的做得到的好一些。11:05 那班盘中预览没有这个问题（收盘前一小时就拿得到名单），但它随时可能在收盘前消失。

②不设止损，一路抱到今天。「至今」永远是推荐日收盘到最新收盘的真实报酬，不因中途跌破 −7% 而冻结。曾经跌破过 −7% 的仓位仍会标一个 曾-7%，那是风险揭露，不是出场。

③一律算对 SPY 的超额。SPY 涨 3% 那周你的票涨 3.2% 不叫赢。RS 框架整套都是相对的，记分卡不能换尺。绝对涨跌仍然显示，但排序与统计都用超额。

④天期不够的进 pending，不进胜率。昨天推的票没有 +5 天资料，它不能算，更不能当 0 算 —— 幸存者偏差最爱这个口子。

⑤live 与 adhoc 分开。live 才是当天真的推过的样本外记录；adhoc 是事后手动补跑的重建。回放用的是今天的代码与今天的规则（7/28 才拿掉「段」、把止损钉死 7%），而十选那层是判断、根本回放不出来。混在一起算出的胜率是营销素材，所以日历上用斜纹底标出来。

⑥💀 死叉那页是「状态」，不是「信号」，读法也相反。其它三张记的是事件（今天新出现了谁）；死叉记的是当天已经处於 EMA5 < EMA10 的全部票——因为死叉与跌破 EMA20 会先後发生，只记「同一天两件事都成立」的话名单会长期是空的。所以同一只票会连着很多天出现，那一栏显示的是已叉几个交易日，而不是 +1/+3/+5 日报酬——状态量没有「信号日」，从一个任意的日子起算的报酬没有意义。提示条里的 5 日统计仍然算得出来（那是条件报酬：「这天翻空的票之後表现如何」），跑输 SPY 才符合它的方向。同理这一页不显示「跌破止损」。这一页真正该看的是板块广度表：哪个 ETF 的成分股整片翻空。💀 与 ☠️ 是两个分页但不是两批票——後者是前者中「收盘也跌破 EMA20」的子集，同一只票会同时出现在两页，两个数字不该相加。拆开是因为它们讲的是两件事：死叉只是短均线交叉，加上跌破 EMA20 才是趋势也破了。

⑦🥣 圆底那页：一次金叉最多三笔，推荐日就是信号出现那一天。金叉闸是「最近 10 根内叉过」，所以「合格就上榜」会让同一只票连挂十天、每天都是一笔新纪录、带着那一天的收盘当进场价——CRCL 8/07 金叉当天 $66.67，到 8/21 那一列写的是 $87.98，同一个信号被记成 11 笔、11 个成本，还会让一只大涨的票在统计里算成十笔胜绩。所以先改成一次金叉两笔：① 圆底 + 金叉首次成立（盘底完成）、② 同一次金叉里首次收盘站上 EMA20（confirmation）。两件事多半是同一天——236 天 1,174 个事件实测：95.2% 同日、先 ① 後 ② 只有 2.2%（间隔 1–4 天）、2.6% 窗口内始终没站上，所以别把 ①② 当成两个可以分开等的时段。推荐日与金叉日对得上的有 58.2%；其余是金叉当天碗还没成形（R²／碗深／磨底天数差一点），第一次合格落在金叉後 1–10 天，列上标着「金叉後 N 天」——那几天我们真的不知道，backdate 到金叉日就变成前视偏差，与口径①同一条线。

🔊 带量放行是第三档，而且它没有推荐日。碗底位置只差一点点、当天 RVOL≥2 且收盘站上 EMA20 的票会被提前记一笔（stage=V），但那一笔不算通过判据：时间轴上「② 推荐日」印的是「未成立」，进场那一格写的是「放行日收盘」而不是进场参考。它不占用 ① 的位子——同一只票若在 1–2 天後真的把碗磨出来，照样会以 ① 再上一次榜，带着系统自己的推荐日与进场价。所以一次金叉最多三笔：🔊 放行 → ① 金叉 → ② 确认（放行闸本身就要求站上 EMA20，所以放行那一档永远不会再有自己的 ②）。放行那批不算进集体圆底的广度，绩效也单独结算——它是靠一条 n=13 的观察放进来的（VERT_HI 放宽到 1.0 会多收 216 笔、+20 日 −0.85%，其中 RVOL≥2 的 13 笔 +6.56%、胜率 78%），而同一把量能闸套在本来就合格的那批上反而是负的（49 笔 −2.15%）。有意义的是「形态差一点 × 量确认」这个交互项，而小样本的交互项最容易是杂讯。